年金险万能账户的缺点有：

1.短期收益低。年金险万能账户里面的钱虽然会进行复利增息，但是前期增长较慢，收益低；

2.需支付初始费用。趸交、追加、转入万能账户中资金都会有1%-3%不等的初始费用；

3.前五年领取需支付手续费。虽然年金险万能账户里面的钱可以随时领取，但是若在前五年提取的话，也会有手续费，一般是第一年领取需支付5%的手续费、第二年领取需支付4%的手续费、第三年领取需支付3%的手续费、第四年领取需支付2%的手续费、第五年领取需支付1%的手续费；

4.全部取出相当于退保。年金险万能账户里面的钱是不可以全部取出的，必须要留下保险合同约定的金额在其中，一般是领取金额不能超过已交保费的20%。而若全部取出，那么就相当于是退保，保障会失效；

5.实际收益可能存在折扣。虽然万能账户有保底利率，但是实际收益其实是不确定的，和保险公司所宣传的收益可能会存在折扣；

6.大部分控制权属于保险公司。因为被保险人的年金险万能账户资金存在于保险公司的管理和经营中，所以大部分的控制权其实是属于保险公司，而不是属于被保险人的；

7.自然费率较高。虽然年龄的增加，年金险万能账户自然费率的扣费将会越来越高；

8.账户提取灵活性在保险公司手中。年金险万能账户的条款中，一般规定了领取金额的上限和下限，下限就是保险公司规定的最低金额，上限就是保险公司规定的账户剩余的钱必须大于某个数字。而在大部分的保险合同条款中，相应的领取规则就是“需符合公司相关管理规定”，意味着万能账户提取的上限和下限可能会被更改，账户提取灵活性被掌握在保险公司的手中；

9.保障能力弱。年金险万能账户虽然有储蓄功能，但是一般缺少疾病、意外保障，需自行选择附加；

10.保费较高。年金险+万能账户，投保人需要支付的保费是比较高的。