养老理财和养老金的区别是前者是理财，后者是保险。养老理财现在一般有三种类型：一是银行的养老理财产品，二是基金公司的养老基金，三是保险公司的养老保险，也就是商业保险养老金（还有社保养老金）。商业养老保险金也可以叫一种养老理财，但本质上还是保险，保险的属性更强。养老理财的属性还是偏理财，并没有保险本身的保障功能，只是作为一种理财手段积累的钱可以为以后养老。

简单点说，就是养老理财是自己的钱理财后留给自己养老用，用完就没了。而养老金是自己的钱长期投保后，保险公司再出钱给自己养老用。当然保险公司出的钱里面也是自己的钱，但是如果寿命很长的话就有可能自己的钱不够需要保险公司承担更多的费用了，也就是用完了还有。

养老金是唯一可转移长寿风险的金融工具，且可在超长的时间跨度里提供确定又安全的现金流，白纸黑字写进合同的养老金，带来的安全感更强。相对来说，银行的养老理财五年封闭期看起很长，但在准备养老这个角度实则偏短，是否可以做到强制储蓄、养老专款专用，是有不确定性且收益也是有波动性的。